Spread Handel Strategien Rohstoffe

Was sind Optionen Spreads Optionen Spreads bilden die grundlegende Grundlage für viele Optionen Trading-Strategien. Eine Spreadposition wird durch den Kauf und Verkauf einer gleichen Anzahl von Optionen derselben Klasse auf dieselbe Basiswert-, Rohstoff - oder Finanzinstrumente, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen, unterschiedlichen Laufzeiten oder beidem eingegeben. Die drei Hauptklassen der Spreads sind vertikale Spreads, horizontale Spreads und diagonale Spreads. Sie werden nach den Beziehungen zwischen dem Ausübungspreis und dem Verfallsdatum der Optionen zusammengefasst. Vertikale Spreads, auch bekannt als Money Spreads, sind Spreads mit Optionen der gleichen zugrunde liegenden Sicherheit, Rohstoff oder Finanzinstrument mit dem gleichen Verfall Monat, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreise. Horizontale Spreads, auch bekannt als Kalenderspannen, oder Zeitspannen werden unter Verwendung von Optionen derselben Basiswert-, Rohstoff - oder Finanzinstrumente zu gleichen Ausübungspreisen, jedoch mit unterschiedlichen Laufzeiten erstellt. Diagonalspreads werden unter Verwendung von Optionen derselben Basis-, Rohstoff - oder Finanzinstrumente mit unterschiedlichen Ausübungspreisen und Ablaufdaten erstellt. Sie werden Diagonal-Spreads genannt, da sie eine Kombination aus vertikalen und horizontalen Spreads sind. Call und Put Spreads Jede Spreads, die mit Calls konstruiert wird, können als Call Spreads bezeichnet werden. Jede Spalte, die mit Put-Optionen erstellt wird, kann als Put-Spread bezeichnet werden. Bull und Bear Spreads Wenn ein Spread konzipiert ist, um von einem Anstieg des Kurses der zugrunde liegenden Wertpapiere, Rohstoffe oder Finanzinstrumente profitieren, ist es ein Stier zu verbreiten. Wenn ein Spread konzipiert ist, um von einem Preisverfall der zugrunde liegenden Wertpapiere, Rohstoffe oder Finanzinstrumente zu profitieren, ist er ein Bärenkurs. Kredit - und Soll-Spreads Ist die Prämie der verkauften Optionen höher als die Prämie der gekauften Optionen, wird bei der Spread-Einzahlung ein Nettokredit gewährt. Ist die Prämie der verkauften Optionen geringer als die Prämie der gekauften Optionen, so wird eine Nettoverschuldung eingegangen. Spreads, die auf einem Guthaben eingegeben werden, werden als Credit Spreads bezeichnet, während diejenigen, die bei einem Debit eingegangen werden, als Debit-Spreads bezeichnet werden. Ratio Spreads und Backspreads Es gibt auch Spreads, in denen eine ungleiche Anzahl von Optionen gleichzeitig gekauft und geschrieben werden. Wenn mehr Optionen geschrieben werden als gekauft, ist es ein Verhältnis verbreitet. Wenn mehr Optionen gekauft werden als geschrieben, ist es ein Verhältnis backspread. Verbreitungskombinationen Viele Optionen Strategien sind um Spreads und Kombinationen von Spreads aufgebaut. Zum Beispiel ist ein Stier Put Verbreitung im Grunde ein Stier Verbreitung, die auch eine Credit-Spread, während die Iron Butterfly (siehe unten) kann in eine Kombination aus einem Stier Put Spread und ein Bär Call verbreitet werden gebrochen werden. Butterfly Spreads Ein Butterfly Verbreitung ist eine Option Strategie kombiniert ein Stier und Bär verbreitet. Es verwendet drei Ausübungspreise. Die niedrigeren zwei Ausübungspreise werden in der Stierverbreitung und der höhere Ausübungspreis in der Bärenspreizung verwendet. Sowohl Puts als auch Anrufe können verwendet werden. Dies ist eine Strategie mit begrenztem Risiko und begrenztem Gewinn. Der Iron Butterfly ist eine neutrale Strategie, ähnlich der Iron Condor (siehe unten). Jedoch in der Eisen-Schmetterling ein Investor kombiniert eine Bear-Call Credit-Spread und eine Bull-Put Credit Spread Einstellung der verkauften Put und der verkauften Call zu dem gleichen Ausübungspreis (At-the-Money). Da der Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers, Rohstoffs oder Finanzinstruments selten zu einem exakten Ausübungspreis fällt, können Iron Butterflies gehandelt werden, wenn der verkaufte Call leicht In-the-money (ITM) oder der verkaufte Put ist leicht In-the - Geld (ITM). Sobald ein Händler oder Investor den Basispreis für die verkauften Optionen ausgewählt hat, sucht der Händler oder Investor die gleiche Anzahl von Call (s) weiter Out-of-the-Money (OTM) und die gleiche Anzahl von Put (s ) Out-of-the-Money (OTM). Die verkauften Call (s) und Put (s) bilden den Body of the Iron Butterfly Position und die OTM gekauft Call (s) und Put (s) bilden die Flügel der Position. Da der Investor einen ATM-Put und einen ATM-Call verkauft und dann einen OTM-Put - und OTM-Call for Protection erwerben, wird ein Nettokredit erreicht. Da es zwei Spreads in dieser Position gibt (vier Optionen), gibt es einen oberen und unteren Break Even Point. Ein Gewinn wird erzielt, wenn der Aktienkurs unterhalb der oberen Pause sogar oberhalb der unteren Pause liegt. Der Maximalgewinn für die Iron Butterfly-Position tritt ein, wenn der Aktienkurs am verkauften Optionsausübungspreis endet. Alle vier Optionen verfallen wertlos und der Investor behält den gesamten Nettokredit. Das Höchstrisiko entspricht den Unterschiedsbeträgen zwischen den beiden Anrufen oder den beiden Puts (je nachdem, welcher Betrag größer ist), abzüglich des anfänglichen Nettokredits. Box Spreads Eine Box-Spread besteht aus einem Stier Call-Spread und ein Bär Put Verbreitung. Die Anrufe und Puts haben das gleiche Ablaufdatum. Das resultierende Portfolio ist Delta neutral. Zum Beispiel besteht eine 50-60 März-Box aus: Lange ein März 50-Streik Call Short ein März 60-Streik Call Long ein März 60-Streik Put Short ein März 50-Streik Put Eine Box-Spread-Position hat eine konstante Auszahlung bei der Ausübung Gleich der Differenz der Schlagwerte. So ist die 50-60 Box Beispiel oben 10 wert bei Übung. Aus diesem Grund wird eine Schachtel manchmal als ein Zinssatz von Zinssätzen betrachtet, weil der Kauf einer im Grunde das Darlehen von etwas Geld an die Gegenpartei bis zur Ausübung. Im Wesentlichen ein Feld platziert den Trader lange das Innere der Box und kurz die Außenseite der Box. Wenn alle Seiten des Kastens angebracht sind, ist es nicht möglich, einen Verlust zu erfahren, es sei denn, die Box wird vor dem Verfall abgebaut. Bauen einen Zaun mit Optionen ist eine Alternative zu betrachten. Ein Zaun ist um den Nettopreis gebaut, der für ein zufriedenstellendes Ergebnis benötigt wird. Ein Mindestpreis wird festgelegt, unter dem der Preis nicht fallen kann und ein Höchstpreis festgelegt wird, über dem der Nettopreis nicht steigen kann. Um einen Zaun zu bauen, wird eine Put-Option mit einem Ausübungspreis gekauft, der knapp unter dem aktuellen Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers, Rohstoffs oder Finanzinstruments liegt und eine Call-Option zu einem Ausübungspreis über dem aktuellen Kurs der zugrunde liegenden Wertpapiere, Oder Finanzinstruments. Die Option Put legt einen Basispreis für den Basiswert fest. Die Call-Option legt einen Höchstpreis fest. Condor-Aufstriche Die Condor-Ausbreitung ist ähnlich einer Schmetterlingsausbreitung. Ein Kondor ist eine Optionsstrategie, die einen Bären und einen Stier verbreitet hat, außer dass die Ausübungspreise für Short Call und Short put unterschiedlich sind. Der Zweck der Condor-Spread ist es, begrenzte Gewinne, unabhängig von Marktbewegungen, mit einem kleinen Risiko zu verdienen. Die Iron Condor ist eine erweiterte Optionsstrategie, bei der vier verschiedene Optionen mit unterschiedlichen Ausübungspreisen gekauft und gehalten werden. Der eiserne Kondor wird gebaut, indem er sowohl eine Long - als auch Short-Position in zwei verschiedenen Strangle-Strategien hält. Ein Erwürgen wird durch den Kauf oder Verkauf einer Call-Option und einer Put-Option mit unterschiedlichen Ausübungspreisen, jedoch mit demselben Ablaufdatum, geschaffen. Das Potenzial für Gewinn oder Verlust ist in dieser Strategie begrenzt, da ein auszugleichendes Würgepotential um die beiden Optionen positioniert ist, aus denen sich das Strangle bei den mittleren Ausübungspreisen zusammensetzt. Diese Strategie wird hauptsächlich verwendet, wenn ein Trader einen neutralen Ausblick auf die Bewegung des zugrunde liegenden Wertpapiers hat, aus dem die Optionen abgeleitet werden. Ein eiserne Kondor ist sehr ähnlich in der Struktur zu einem eisernen Schmetterling, aber die beiden Optionen in der Mitte des Musters haben nicht die gleichen Streik Preise. Mit einem Strangle bei den beiden mittleren Streiks Preise erweitert die Fläche für Gewinn, sondern senkt auch das Gewinnpotenzial. KOSTENLOSE MITGLIEDSCHAFT Erfahren Sie die genauen Details des Tradings von unseren drei Master Traders in unserem kostenlosen wöchentlichen Newsletter, Chart Scan, und sofortigen Zugang zu unserem kostenlosen Members Only Bereich. Sobald Sie sich registriert haben, lesen Sie über das Gesetz der Charts (TLOC) Trader Trick Entry (TTE), interagieren in unserem Handelsforum, und vieles mehrSpread Trading: Tricks des Handels In todayrsquos volatile und manchmal ungewisse Märkte, Händler auf der Suche nach einem Weg zu Schützen sich sollten über die Verwendung von Spread Trading. Ein Spread ist der Kauf eines Futures-Kontrakts und der Verkauf eines entsprechenden Futures-Kontrakts, um von der Veränderung im Differential der beiden Kontrakte zu profitieren. Im Wesentlichen übernehmen Sie das Risiko in der Differenz zwischen zwei Vertragspreise und nicht das Risiko eines reinen Futures-Kontrakts. Es gibt verschiedene Arten von Spreads und verschiedene Methoden für die Verwendung jeder. Die Kalenderspreads werden durch den gleichzeitigen Kauf und Verkauf von zwei Kontrakten für dieselbe Ware oder Option mit unterschiedlichen Liefermonaten durchgeführt. Diese Spreads können nur der mechanische Prozess sein, eine Long - oder Short-Position durch eine Rollperiode beizubehalten, wenn der Front-Monats - oder Spot-Kontrakt von der Platine ausgeht oder eine Position einsetzt, die von einer Änderung des Differentials profitiert. Je weiter Sie gehen in der Zeit, desto mehr Volatilität kaufen Sie in der Ausbreitung. Die CME-Gruppe bietet Kalender-Spread-Optionen in Mais, Weizen, Sojabohnen, Sojabohnenöl und Sojaschrot (siehe ldquoKnowing your optionsrdquo). Kalender Spreads sind in den Getreidemärkten aufgrund der Saisonalität in der Bepflanzung und Ernte beliebt. Zum Beispiel verkauft man für den Mais im Juli-Dez-Kalender die alte Ernte (Juli-Vertrag, der hauptsächlich auf Verschleppung aus der vorherigen Vegetationsperiode basiert) und kauft die neue Ernte (Dezember-Vertrag auf der Grundlage der aktuellen Vegetationsperiode) (vgl LdquoOut mit dem alten, mit dem newrdquo). Alternativ können Sie eine Dec-Juli Ausbreitung, Verkauf der neuen Ernte und den Kauf der alten Ernte. Sie können auch ganzjährig Handel treiben, Handel Dec-Dec. Für Weizen, können Sie eine Ausbreitung Handel für Dezember-Juli, Juli-Dez oder Juli-Juli und für Sojabohnen Juli-Nov (alte cropnews Ernte), Jan-Mai, Nov-Juli, und ganzjährig Nov-Nov. In einem Optionskalender, der im Wesentlichen den Kauf von Zeit und Verkauf des Front-Monats oder eine Netto-Debit, erklärt Joe Burgoyne, Direktor des institutionellen und Retail-Marketing auf der Options Industry Council. LdquoThe Nutzen davon ist, dass Sie den Zeitverfall oder die Erosion haben, die zu Ihren Gunsten als die vordere Monatwahl arbeitet, die yoursquore Kurzschluß näher an Exspiration erhält, rdquo, das er sagt und addiert, daß Sie den Schlag ausführen sollten, in dem Sie das zugrunde liegende Sein am Exspirator vorwegnehmen, weil Der optimale Wert der Spread ist, wenn die Zukunft bei dem Kurzstreik am Verfall ist. LdquoA Kalender-Spread ist eine lange Volatilität zu verbreiten. Sie sind lange Volatilität, so macht es Sinn für einen Investor haben ein gewisses Gefühl, wo die Volatilität sind in diesen beiden Optionen, vor allem die eine yoursquore kaufen weiter aus in der Zeit, weil thatrsquos wird ein wenig empfindlicher auf Volatilität als die Front Monat, der empfindlicher für den Erosionaspekt ist, rdquo Burgoyne sagt. In den Rohstoffmärkten sind jedoch viele der fundamentalen Annahmen des Spread-Handels durch das Entstehen langer nur Rohstofffonds auf den Kopf gestellt worden. Diese Fonds, die für verschiedene Rohstoffindizes benchmarkiert werden, behalten eine lange einzige Vorspannung und rollen diese Positionen zu einem vorbestimmten Zeitpunkt basierend auf dem Indexprospekt. Der SampP GSCI (Goldman Sachs Commodity Index) rollt seine Positionen am fünften bis neunten Geschäftstag des vorangegangenen Monats. Da die Mittel, die zu diesen Indizes benannt werden, so groß geworden sind - Positionen in einigen Agrarrohstoffen übersteigen die vorhergehende yearrsquos Gesamtübertragung - die Art der bestimmten Aufschläge hat sich geändert. Zum Beispiel in bulligen saisonalen Märkten, Front-Monats-Verträge traditionell übertreffen weiter aus Verträge, sondern wegen der Größe der Rolle, wo riesige Mengen des vorderen Monats verkauft werden und Long-Positionen werden auf den nächsten Monat gerollt, das hat sich geändert. Es gab Fälle, in denen was als ein ldquobull spreadrdquo betrachtet werden würde (kaufend der vordere Monat und Verkauf der weiter aus Vertrag) hat Geld während eines Stiermarktes verloren wegen des ldquoGoldman roll. rdquo Um diesen Effekt zu bekämpfen, haben viele Händler ldquobear spreadsrdquo Verkauf der vorderen Monat und den Kauf der weiter außen Vertrag) vor dem Indexesrsquo Roll-Perioden in der Hoffnung, die Vorteile der Geldflüsse nutzen. Dies ist oft effektiv gewesen, aber stellt ein Problem, wenn ein ernstes Angebot Problem auftritt, drückt den Spot-Monat Vertrag höher. Dieses geschah im September 2006 und kostete Bär, der Einheimische in der Weizengrube am Chicago-Vorstand von über 100 Million durch einige Schätzungen verbreitet. Die Quintessenz ist, dass einige traditionelle Beziehungen geändert haben und Händler müssen sich bewusst sein, Fonds-Aktivität bei der Eingabe von Spread-Positionen. Verwandte ArtikelFutures Spread Trading ist das am besten gehütete Geheimnis im Handel Wenn Sie möchten, sich durch den Handel zu unterstützen. Und doch in der Lage, viel von Ihrer Zeit genießen die Dinge, die Sie gerne tun. Beispiel: Long Dezember Unleaded Gas (HUZ) und Short August Unleaded Gas (HUQ) Durch den Handel dieser Ausbreitung, könnten Sie leicht 933 am Rand haben In weniger als 30 Tagen. Was macht Futures Spread Trading so eine profitable und einfache Art und Weise zu handeln Es gibt keinen Stop, wenn Handel Spreads laufen. Es ist nicht möglich, Stationen in einem Spread-Handel zu verwenden. Weil Sie lang in einem Markt und kurz in einem anderen sind, sind Sie unsichtbar und immun gegen quotstop fishing. quot Verbreitungen können das Risiko im Handel verglichen mit dem geraden Futures-Handel erheblich verringern. Jede Ausbreitung ist eine Hecke. Der Handel der Differenz zwischen zwei Verträgen in einem intramarket Spread führt zu viel geringeren Risiko für den Trader. Spreads auf Futures in der Regel erfordern geringere Margen als jede andere Form des Handels, sogar niedriger als die Margin-Anforderungen für Optionshandel. Das Ergebnis ist viel effizienter in der Nutzung Ihres Kapitals. Es ist nicht ungewöhnlich, in der Lage zu sein, 10 Spreads zu handeln, die die gleiche Margenmenge einsetzen, wie es für eine vollständige Futures-Position erforderlich ist. Klicken Sie hier, um sich für unseren kostenlosen wöchentlichen Newsletter, Chart Scantrade Spread Trades sind weniger volatil als andere Formen des Handels. Sie sind erheblich weniger volatil als Aktienhandel, Optionshandel oder direkter Futures-Handel. In der Tat ist es wegen dieser geringen Flüchtigkeit, dass die Margen für die Spreads so niedrig sind. Spreads in der Regel Trend häufiger, steiler, und für eine längere Zeit als andere Formen des Handels. Da der Trend ist dein Freund, Spread-Handel ist freundlicher. Verbreitet Trend, weil etwas reales findet in den zugrunde liegenden Grundlagen. Sie werden nicht von Marktmachern und Marktmachern bewegt, die die Märkte dazu zwingen, die Stopps laufen zu lassen. Spreads schaffen ein ebeneres Spielfeld. Da es keine Stopps möglich sind, ist der Spreadhandel eine reine Form des Handels. Joe Ross ist seit über 5 Jahrzehnten Handel und Investition. Er ist der Schöpfer des Ross hooktrade und hat neue Maßstäbe für risikoarme Handel mit seinen Konzepten von The Law of Chartstrade und dem quotTraders Trick Entrytrade gesetzt. Ein bekannter Master Trader und Investor, Joe Ross überlebt alle Auf und Ab der Märkte. Er hat 12 wichtige Bücher geschrieben, darunter Trading Spreads und Seasonals Spreads vermeiden Probleme mit einem Mangel an Liquidität verbunden. Sie können in weniger liquiden Märkten handeln. Da Sie handeln können, wo es weniger Liquidität gibt, haben Sie mehr Handelschancen als wenn nicht handelnde Spreads. Es gibt weniger Sorge mit Schlupf. Spreads erfordern weniger präzise Einträge. Das Erhalten einer exakten Füllung wird weniger wichtig. Leider ist die ganze Wahrheit der Vorteile des Spread-Trades von der Öffentlichkeit geheim gehalten worden. Spreads in bestimmten Situationen bieten größere Gewinnchancen, aber nie größere Wahrscheinlichkeiten zu verlieren. Erhalten Sie eine tägliche Zeitschrift mit hoher Wahrscheinlichkeit Trades von Traders Notebooktrade Spreads sind eine hervorragende Möglichkeit, saisonale Tendenzen Handel. Wenn saisonal gehandelt wird, ist der Prozentsatz der Gewinne gegen Verluste hoch. Spreads ermöglichen Ihnen die Nutzung von invertierten Märkten. Wenn ein Markt umgekehrt ist, haben Sie zwei Möglichkeiten, Gewinne einmal, wenn die Preise invertiert, und wieder, wenn die Preise wieder zu einer normalen Progression. Trading Spreads und Seasonals hat mehr eingehende Analyse der Spread Trading als jedes andere Buch Wenn Sie auf der Suche nach einem Trading-Stil, der leicht zu handeln ist. Hat sehr niedrige Margin-Anforderungen und produziert bis zu 10-mal mehr Rendite auf Marge als Ihr aktueller Handel, dann sollten Sie auf jeden Fall mehr über Futures-Trading zu lernen. Holen Sie sich persönliches Training online mit Andy Jordan, einer der am besten verbreiteten Händler in der Welt Klicken Sie hier, um Lernen, um Trade Spreads FREI MEMBERSHIP Erfahren Sie die feineren Details des Handels von unseren drei Master Traders in unserem kostenlosen wöchentlichen Newsletter, Chart Scan, Zugang zu unserem kostenlosen Members Only Bereich. Sobald Sie sich registriert haben, lesen Sie das Gesetz der Charts (TLOC) Trader Trick Entry (TTE), interagieren in unserem Handelsforum und vieles mehr